Brazzaville poursuit son ancrage sur les marchés financiers internationaux. Le gouvernement congolais a acté la levée de 850 millions de dollars à travers des titres à échéance 2036, assortis d'un taux d'intérêt de 9,5 %. La structure de cet emprunt prévoit un amortissement progressif du capital sur cinq ans, les remboursements devant débuter à partir de l'année 2032.

Conformément aux orientations du ministère des Finances, l'intégralité des fonds levés est fléchée vers la restructuration du passif existant, excluant ainsi tout financement de nouvelles dépenses publiques. Les capitaux serviront notamment à racheter une souche obligataire internationale de 563,99 millions de dollars arrivant à échéance en 2032, dont le coupon s'élevait à 9,875 %. Une partie des ressources sera également allouée au remboursement de lignes de dette à court terme contractées sur le marché régional d'Afrique centrale.

Cette substitution de titres devrait permettre aux autorités congolaises d'alléger leurs besoins immédiats de refinancement de plus de 230 millions de dollars au cours des cinq prochaines années. Le rachat de l'eurobond de 2032 est programmé pour le 26 mai, sous réserve de la clôture technique de la nouvelle émission. Pour inciter les porteurs actuels, le prix de rachat a été fixé avec une prime, s'établissant à 1 040 dollars pour 1 000 dollars de principal.

L'opération, pilotée par Citigroup sous le régime juridique Regulation S, a fait l'objet d'une cotation à la Bourse de Londres. Le carnet d'ordres a atteint 1,6 milliard de dollars, soutenu par la participation de près de quatre-vingts investisseurs internationaux rencontrés lors de présentations à Londres et à Washington. Cette émulation a permis au Trésor congolais d'obtenir un resserrement du rendement de plus de 50 points de base pendant la phase de tarification.

Congo : le gouvernement lève 850 millions de dollars pour refinancer sa dette

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