Africa Finance Corporation (AFC), principal fournisseur de solutions d’infrastructures sur le continent africain, a mobilisé 500 millions de dollars à travers une émission obligataire senior non garantie de maturité cinq ans. L’opération permet à l’institution d’obtenir le coût de financement le plus bas de son histoire sur une émission de référence en dollars à cette échéance. Les fonds serviront à financer les besoins généraux de l’institution et à renforcer sa capacité d’investissement dans les infrastructures et projets industriels stratégiques à travers le continent africain.
Les obligations ont été émises avec un coupon de 5,375 %, correspondant au plus faible écart jamais enregistré par l’AFC par rapport aux bons du Trésor américain sur une maturité de cinq ans. Ce niveau traduit une amélioration et reflète la solidité du profil de crédit de l’institution ainsi que la confiance accrue des investisseurs. L’opération a également enregistré une première participation d’une banque centrale africaine – dont l’identité n’a pas été dévoilée - une évolution qui élargit la base des investisseurs souverains et institutionnels intéressés par les titres de l’AFC.
L’émission a suscité une forte demande des investisseurs institutionnels du Royaume-Uni, d’Europe, d’Asie, des États-Unis et du Moyen-Orient, avec un carnet d’ordres sursouscrit environ deux fois. Les obligations bénéficient des notations A de S&P Global Ratings et A3 de Moody’s Ratings, confirmant leur statut « investment grade ». L’opération a été coordonnée par Abu Dhabi Commercial Bank PJSC, First Abu Dhabi Bank PJSC, Goldman Sachs International, J.P. Morgan Securities plc, Mizuho International, MUFG Securities EMEA, Standard Chartered Bank et The Standard Bank of South Africa Limited, en qualité de co-chefs de file.
Pour Samaila Zubairu, président-directeur général de l’AFC, cette transaction confirme la trajectoire de crédibilité de l’institution sur les marchés. « Cette transaction reflète la forte confiance que les investisseurs mondiaux continuent d’accorder à l’AFC, à notre stratégie et à notre rôle dans la transformation économique de l’Afrique », a-t-il déclaré, soulignant également la compétitivité des conditions obtenues.